? ? ? ? “新基建”是有時代烙印的，如果說20年前中國經(jīng)濟(jì)的“新基建”是鐵路、公路、橋梁的話，那么，未來20年支撐中國經(jīng)濟(jì)社會繁榮發(fā)展的“新基建”則是5G、人工智能、數(shù)據(jù)中心、互聯(lián)網(wǎng)等科技創(chuàng)新領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，以及教育、醫(yī)療、社保等民生消費(fèi)升級領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施。與“新基建”對比，“老基建”在部分地區(qū)尤其人口流出地區(qū)已經(jīng)過剩，再投資勞民傷財(cái)。而這些領(lǐng)域是兼顧短期刺激有效需求和長期增加有效供給的最佳結(jié)合點(diǎn)，是中國經(jīng)濟(jì)跨越中等收入陷阱、邁向高質(zhì)量發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展的大國重器。

?

　　針對于此，就新基建這個主題，與機(jī)器人各行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的投資人、企業(yè)家進(jìn)行了深度對話并整理成文，試圖解答新基建對于機(jī)器人行業(yè)帶來的影響，他們的觀點(diǎn)，或許也能帶給行內(nèi)外關(guān)注新基建的人們以更多思考。

?

　　本篇文章整理自我們就新基建主題與資深分析師孟鵬飛的一次對話。

記者：目前國家把新基建提到了前所未有的高度，作為一名對機(jī)器人行業(yè)頗有研究的資深投資者，從宏觀上來講，您認(rèn)為“新基建”會對我國整個機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，將會帶來什么樣的影響？

?

　　孟鵬飛：從宏觀方向來看，我們對新基建的政策非常看好。首先出臺政策的時間正好處于因?yàn)槭艿饺蛞咔榈挠绊?，大家對于整體的經(jīng)濟(jì)形勢并不樂觀，這時候國家出臺相應(yīng)的政策，無疑是對于中國經(jīng)濟(jì)能夠起到非常好的拉動和促進(jìn)作用，以更好應(yīng)對危機(jī)。其次新基建和老基建的區(qū)別在于更進(jìn)一步，其核心在于數(shù)字硬件和高科技，而數(shù)字硬件包括了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)等行業(yè)，這與機(jī)器人行業(yè)息息相關(guān)。

?

　　眾所周知的是，一個行業(yè)的發(fā)展往往受到需求和政策驅(qū)動，尤其在投資早期階段，政策對于企業(yè)成長的早期，相比需求推動作用往往更強(qiáng)，因此新基建政策的出臺，無疑無形間能對于機(jī)器人行業(yè)起到很大的推動作用，同時反過來而言，疫情在不斷擴(kuò)善到結(jié)束的過程過后，在這種情況下生存下來的企業(yè)，多方面的宣傳和政策推進(jìn)，也會加速下游制造企業(yè)自動化轉(zhuǎn)型的過程。例如央視新聞在疫情期間對于例如三一重工和abb等企業(yè)都有報(bào)道，無疑釋放了一個明顯信號，對機(jī)器人行業(yè)的引導(dǎo)起到很好的促進(jìn)作用，而對于投資企業(yè)則能起到風(fēng)向標(biāo)作用，引導(dǎo)游離資本去投資大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對相關(guān)企業(yè)也會有動力，會更愿意進(jìn)行這方面的研究和投入。

?

　　就具體領(lǐng)域來說，新基建的提出對疫情過后的機(jī)器人企業(yè)發(fā)展也會帶來新的市場空間。因?yàn)槟壳爸袊禄☉?yīng)用最為顯著也最是超前的，主要在于5G和新能源2個方面。在5G建設(shè)的過程中，持續(xù)性極強(qiáng)且對于基礎(chǔ)硬件需求較大的無疑是基站的建設(shè)，拆分開來則是基站建設(shè)中有類似天線、濾波器等設(shè)備的大量需求。例如就目前對于5G的鋪設(shè)量建設(shè)規(guī)劃來看，基站的建設(shè)在2020年以后將會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2021年需要在2020年的基礎(chǔ)上翻一倍，龐大的產(chǎn)能需求會有大量的設(shè)備轉(zhuǎn)型，這時候就需要自動化流程完成。

?

　　從市場競爭上來看，在原先，機(jī)器人的主要市場是汽車行業(yè)，但市面上的主流汽車主機(jī)廠往往來自歐美，其在用途和工藝上能比機(jī)器人企業(yè)更懂機(jī)器人，同時其標(biāo)準(zhǔn)制定非常完善，機(jī)器人只是作為對汽車產(chǎn)線的補(bǔ)充部分，更強(qiáng)調(diào)工藝等因素，同時國產(chǎn)因?yàn)閷Σ糠趾诵墓に嚭蛯＠娜狈νy以正面競爭。

?

　　相對比而言，5G通訊引領(lǐng)發(fā)展的3C電子等行業(yè)因?yàn)槭切屡d市場，終端用戶對于機(jī)器人怎么使用的工藝都不怎么關(guān)注，對產(chǎn)品要求不那么高，在大多數(shù)場景下，更多提出需求讓機(jī)器人企業(yè)解決，對于工藝的專業(yè)性的要求并不高，這弱化了機(jī)器人在品牌、工藝等方面的優(yōu)勢因素，為國產(chǎn)機(jī)器人提供了很好的發(fā)展機(jī)遇。在工藝上，新能源充電樁的加工工藝難度并不高，例如鈑金折彎，鈑金加工機(jī)對于要求不高的工藝，機(jī)器人都能更快更好的完成。數(shù)控折彎機(jī)作為產(chǎn)線的重要部分，往往作為主體尋找機(jī)器人進(jìn)行匹配和定制，但外資大多沒有提供類似服務(wù)，國產(chǎn)例如埃斯頓等企業(yè)卻對此做的不錯，中國的機(jī)器人企業(yè)在這種新興場景下?lián)碛辛烁嗟臋C(jī)會。

?

　　在投資方向上，新基建也將帶來轉(zhuǎn)變。原先2015年國家補(bǔ)貼，導(dǎo)致了機(jī)器人行業(yè)粗制濫造的情況發(fā)生，但如今在疫情和整體經(jīng)濟(jì)下滑的危機(jī)下，原先沒有核心競爭力的企業(yè)正在被洗牌，工業(yè)機(jī)器人的市場如果不開拓新的市場空間其實(shí)并不大。

?

　　新基建具體到產(chǎn)業(yè)政策上，在未來大方向的投資無疑會引導(dǎo)轉(zhuǎn)變向技術(shù)，投資開始出現(xiàn)由量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變，無論是上中下游，接下來的補(bǔ)貼會更傾向于兩個方面，一個是政策更加偏向補(bǔ)貼到細(xì)分領(lǐng)域的龍頭，另一方面補(bǔ)貼會以技術(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，對于核心技術(shù)進(jìn)行針對性補(bǔ)貼。類似埃斯頓、眾為興、卡諾普等有核心技術(shù)的企業(yè)會更加聚集。投資過熱到冷淡，系統(tǒng)集成的優(yōu)勢會逐漸喪失，洗牌過程中，有工控，控制等核心技術(shù)的企業(yè)未來生存和發(fā)展的可能性比較大。

?

　　記者：政策以龍頭效應(yīng)引導(dǎo)使得產(chǎn)業(yè)馬太效應(yīng)出現(xiàn)后，新興企業(yè)、小企業(yè)的機(jī)會會在哪呢？

?

　　孟鵬飛：毋庸置疑，新興企業(yè)機(jī)會依然存在，其關(guān)鍵是找到某一細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇點(diǎn)。我們很清楚可以看到，目前如此多的行業(yè)，但僅七八個領(lǐng)域機(jī)器人能夠進(jìn)入。但首先需要今年需要活下來。

?

　　在方向上，例如特種機(jī)器人就是一個很好的思路。新基建中，特高壓是非常關(guān)鍵的點(diǎn)，這其中帶電作業(yè)機(jī)器人，特高壓巡檢機(jī)器人都大有可為，國家電網(wǎng)都表示在進(jìn)行相關(guān)研究，已經(jīng)逐漸形成風(fēng)口，市場空間非常大。因?yàn)閲译娋W(wǎng)的運(yùn)營模式往往是將每個省的業(yè)務(wù)分為了總報(bào)和分包，市場因此存在一定割裂，在每個省的電網(wǎng)監(jiān)測板塊業(yè)務(wù)都獨(dú)立需要企業(yè)涉足。據(jù)預(yù)測國家電網(wǎng)下一個省的特種機(jī)器人市場都能夠養(yǎng)活一家企業(yè)，具有代表性的企業(yè)是南京億嘉和，該公司90%在江蘇，目前只是占據(jù)了江蘇省的市場就形成了上市公司的規(guī)模，其產(chǎn)品還僅僅主要是室內(nèi)的檢測機(jī)器人，可見該領(lǐng)域未來的市場廣闊性。

?

　　記者：新基建將大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)列入其中，這兩個領(lǐng)域中國的優(yōu)勢并不大， 發(fā)展這兩個方向?qū)τ诒就翙C(jī)器人企業(yè)是利大于弊嗎？對行業(yè)來說這其中蘊(yùn)含著什么樣的機(jī)遇與挑戰(zhàn)？

　　新基建明確提出大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)2個方向，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)即企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化改造，在原先，中小型企業(yè)進(jìn)行大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)改造受到高端裝備制造的制約，難度很大，成本也非常高，主要在于數(shù)控設(shè)備的成本高昂。而工業(yè)機(jī)器人發(fā)展后，因?yàn)闄C(jī)器人自帶操作系統(tǒng)，能成為工業(yè)環(huán)節(jié)中一個非常好的連接節(jié)點(diǎn)，機(jī)器人的成本逐漸降低，在很多產(chǎn)線上，讓機(jī)器人替代工人的性價比逐漸提升，使得更多企業(yè)進(jìn)行工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型升級成為可能。

?

　　國家在2015年以來，通過補(bǔ)貼和政策拉動進(jìn)行的早期前置市場布局和產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，使得國產(chǎn)機(jī)器人在成本和模塊化業(yè)務(wù)方面逐漸形成的競爭力優(yōu)勢開始高于外資品牌。同時，國產(chǎn)機(jī)器人在定制化和服務(wù)方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢使得國產(chǎn)機(jī)器人企業(yè)更加靈活，這會成為中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢。但目前推廣工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的落地難點(diǎn)在于，大多數(shù)企業(yè)還沒有為軟件付費(fèi)的習(xí)慣，很多中小企業(yè)的客戶對于軟件使用的意愿較低，同時對于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的標(biāo)準(zhǔn)缺乏使得企業(yè)客戶對其認(rèn)知不足，在模糊需求為導(dǎo)向的企業(yè)下，集成商的軟件產(chǎn)品目前容易使得客戶造成產(chǎn)品價格和性能方面的認(rèn)知差異，只有少部分頭部企業(yè)愿意進(jìn)行投資建設(shè)。

?

　　對服務(wù)機(jī)器人企業(yè)來說的優(yōu)勢和機(jī)遇在于，疫情下就逐漸發(fā)現(xiàn)，無人配送是一個投資的風(fēng)口，加上人口老年化，發(fā)展服務(wù)機(jī)器人是必然的。但未來的落地還需要時間，其難點(diǎn)在于走不出單一的場景，服務(wù)機(jī)器人往往必須固定在校園和小區(qū)的范圍內(nèi)，很難進(jìn)行上路，而無法上路則必然導(dǎo)致盈利模式受限。例如服務(wù)機(jī)器人想要進(jìn)入快遞等行業(yè)，無人車想要實(shí)現(xiàn)快速配送，必須先完成中高速上路，但這往往會受到城市規(guī)劃、社會倫理，法律道德等多方面的條件制約，同時其多方面的成本也難以降低。這使得機(jī)器人的無人配送是一個長的方向，短時間仍然只是風(fēng)口。

?

　　對于服務(wù)機(jī)器人，目前只是在單一酒店等場景的配送在技術(shù)上毫無問題，發(fā)展趨勢非常明顯，但成本等問題還是有待解決，同時效率、不夠柔性化等問題也存在，這制約了服務(wù)機(jī)器人的使用場景。但不得不承認(rèn)服務(wù)機(jī)器人的市場容量還是非常大，按照能夠入駐的酒店數(shù)量算起來，目前服務(wù)機(jī)器人的鋪設(shè)量還是九牛一毛，未來的進(jìn)步趨勢還是逐漸往前走，擎朗科技、云跡科技等企業(yè)能起到帶頭作用的話，未來服務(wù)機(jī)器人市場必然火爆。

?

　　記者：當(dāng)前產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進(jìn)步方向的領(lǐng)域比較多，新基建提出后，您預(yù)計(jì)對機(jī)器人行業(yè)投資風(fēng)口會轉(zhuǎn)向哪呢？

?

　　孟鵬飛：5G推出后逐漸開始重視軟件板塊的投資，例如MAS系統(tǒng)，數(shù)據(jù)打通的基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)企業(yè)都值得關(guān)注。在新基建時代下，設(shè)備和設(shè)備之間的內(nèi)部設(shè)備通信PLC控制會是企業(yè)核心。因?yàn)檎驹诠I(yè)整體產(chǎn)線來看，不同工業(yè)設(shè)備的通信是必須要實(shí)現(xiàn)的問題，這原先是個錦上添花的需求，但在國家政策補(bǔ)貼之后，很多企業(yè)愿意主動進(jìn)行投資研發(fā)。因?yàn)闄C(jī)器人在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)只是其中非常小的點(diǎn)，要想真正實(shí)現(xiàn)需要是一個整體的項(xiàng)目設(shè)計(jì)和實(shí)施。

?

　　記者：新基建提出來后，您覺得哪些類型的企業(yè)會更有優(yōu)勢？哪些細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)更具超車機(jī)會？

?

　　孟鵬飛：還是應(yīng)該關(guān)注新基建重點(diǎn)的下游和細(xì)分行業(yè)，相對于較為完善的汽車行業(yè)龐大產(chǎn)業(yè)鏈，目前仍然有非常多的下游產(chǎn)業(yè)潛力巨大。難點(diǎn)在于部分行業(yè)的投報(bào)比太低，解決的問題也有限，需要企業(yè)愿意花時間去做。今年之內(nèi)政府可能有新基建針對行業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行的補(bǔ)貼，那時或許會出現(xiàn)一批新興企業(yè)。

?

　　記者：從投資人的角度，您對機(jī)器人企業(yè)有什么建議？

?

　　孟鵬飛：選好下游，不要盲目擴(kuò)張。新基建提出來后，國產(chǎn)機(jī)器人的優(yōu)勢已經(jīng)慢慢體現(xiàn)出來，龍頭企業(yè)在通過海外收購逐漸消化掉缺失的技術(shù)和專利后，下一步對于海外市場的關(guān)注度應(yīng)該適當(dāng)降低，從技術(shù)上做好工藝部分，開拓和完善行業(yè)領(lǐng)域，才更能在下一波浪潮中生存。這其中掌握核心零部件、核心控制技術(shù)的企業(yè)，例如眾為興、匯川、埃斯頓等都值得關(guān)注。